미국 뉴욕증시의 주요 지수는 10일(현지시간) 예상보다 빠르게 둔화한 소비자물가지수(CPI) 지표로 중앙은행인 연방준비제도(Fed)의 속도 조절 전망이 확산하면서 일제히 폭등했다. 치솟던 인플레이션이 정점을 찍었다는 판단에 당장 12월 빅스텝(기준금리 0.5%포인트 인상)에 무게가 쏠린 여파다. 금리에 민감한 기술주 중심의 나스닥 지수는 무려 7%이상 치솟아 최고의 하루를 기록했다.

이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 1201.43포인트(3.70%) 오른 3만3715.37에 거래를 마쳤다. 대형주 중심의 S&P500지수는 207.80포인트(5.54%) 높은 3956.37를 기록하며 저항선이었던 3900선을 넘어섰다. 나스닥지수는 760.97포인트(7.35%) 상승한 1만1114.15에 장을 마감했다. S&P500과 나스닥지수의 이날 상승폭은 2020년4월 이후 최고치다.

종목별로는 그동안 금리 인상의 직격탄을 맞았던 기술주, 부동산주, 임의소비재주 중심으로 강세가 두드러졌다. 엔비디아는 전장 대비 14.33% 상승 마감했다. 테슬라(+7.39%), 애플(+8.90%), 구글 알파벳(+7.58%), 메타플랫폼(+10.25%) 등도 일제히 뛰어올랐다. 대표 크루즈주인 카니발은 14.25%, 로열캐리비안그룹은 9.88% 상승했다.

개별 종목 중에는 페어아이작이 시장 전망을 웃도는 실적을 공개한 후 31%이상 급등하며 52주최고치를 갈아치웠다. 리비안은 공급망 차질에도 생산이 순조롭게 유지될 것이라고 밝히며 17.42% 올랐다. 웨이페어는 28%, 카바나는 31.62% 뛰었다. 반면 휴가철 임대주택 사업을 하는 바카나는 부진한 실적에 4분기 실적 전망까지 악화하며 45%가까이 폭락했다.

투자자들은 CPI에 따른 연방준비은행(Fed)의 행보, 국채 금리와 달러화 움직임 등을 주시했다. 개장 전 공개된 10월 CPI 상승폭이 7%대로 둔화한데다, 시장 전망치까지 밑돌면서 인플레이션이 완화하고 있다는 기대감은 빠르게 확산했다. 노동부에 따르면 10월 CPI는 전년 동월 대비 7.7% 올랐다. 올해 1월 이후 최소 상승폭이다. 특히 시장 전망치였던 7.9%까지 하회하며 올 들어 인플레이션을 잡기 위해 고강도 긴축을 이어온 Fed의 통화정책이 서서히 효과를 보이는 것이 아니냐는 진단이 나온다.

이는 당장 12월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 Fed가 속도 조절에 나설 것이라는 전망에 힘을 실었다. 10월 CPI 발표 이후 연방기금 금리선물 시장에는 오는 12월 빅스텝(기준금리 0.5%포인트 인상) 가능성이 급격히 치솟았다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 전날 50%대였던 빅스텝 가능성은 현재 85.4%를 기록 중이다. 연말까지 Fed가 자이언트스텝(0.75%포인트 인상)을 이어갈 것이라는 전망은 일주일 전 48%, 전날 43.2%에서 이날 14.6%로 내려 앉았다. 최종금리가 5%를 넘지 않을 것이라는 관측도 나온다.

뉴욕 채권시장에서 국채 금리는 급락했다. 고강도 긴축이 완화할 것이란 기대감에 4%를 웃돌던 미 10년 만기 국채 금리는 3.82%선까지 내려앉았다. 통화정책에 민감한 2년물도 4.33%선으로 밀렸다. 달러 역시 약세를 나타내고 있다. 주요 6개국 통화 대비 달러화 가치를 보여주는 달러인덱스(달러화지수)는 2%이상 밀려 108선마저 위협받고 있다.

엑센셜 웰스의 팀 코트니는 "금리가 여전히 시장의 모든 것을 움직이고 있다"면서 "오늘 CPI가 둔화하면서 시장에서는 금리 인상이 거의 끝나고 있다는 베팅이 분명해졌다. 이에 따라 금리에 민감한 종목이 강세를 보이고 있다"고 분위기를 전했다. 냇웨스트의 존 브릭스는 "시장의 반응은 CPI를 얼마나 우려해왔는지를 보여준다. 이날 CPI는 인플레이션도, Fed도 정점에 다다랐다는 생각을 떠올리게 한다"면서 "Fed가 공격적으로 0.75%포인트 금리를 인상하기보다 속도를 늦추고 정점을 찍을 것"으로 내다봤다.

Fed 당국자 발언도 쏟아졌다. 패트릭 하커 필라델피아 연방준비은행(연은) 총재는 한 연설에서 "향후 몇달 간 금리 인상 속도를 늦출 것으로 본다"며 "그간 누적된 긴축을 고려한 것"이라고 말했다. 올해 3월부터 금리 인상 사이클에 돌입한 Fed는 최근 4연속 자이언트스텝을 밟는 등 고강도 긴축 행보를 보여왔었다. 하커 총재는 "0.5%포인트 인상도 상당한 수준"이라고 강조했다.

로리 로건 댈러스 연은 총재는 "인플레이션이 7.7%로 완화돼 안도했지만 아직 갈 길이 멀다"고 진단했다. 그는 금리 인상을 두고 인상폭만큼 수준, 지속기간이 중요하다는 점을 강조하면서 "속도가 느려지더라도 긴축 여건을 위해 다른 요소를 조정해야한다"고 인상속도 조절 가능성도 시사했다.

다만 일각에서는 이번 한 번의 CPI만으로 물가 정점을 판단하고 피벗(정책전환)을 예상해서는 안된다는 신중론도 제기되고 있다. 시장의 반응이 다소 오버액션이라는 지적이다. 이는 이날 CPI가 당초 예상보다 확연히 둔화했다하더라도 여전히 높은 수준인데다, 한 번의 지표만으로 Fed의 정책전환을 기대하긴 어렵다는 이유에서다.

스테이트스트리트 글로벌자문의 마이클 아론 수석 투자전략가는 "투자자들은 파월 의장의 피벗을 기다리고 있지만 조만간 그런 소식이 나올지는 잘 모르겠다"며 "시장의 열광은 다소 오버액션"이라고 평가했다. 앞서 제롬 파월 의장은 ‘금리는 오랫동안 높은 수준에 머무를 것’이라는 점을 분명히하며 인상 속도를 늦추더라도 높은 수준에서 긴축을 장기적으로 이어갈 것임을 예고한 상태다. 아직까지 Fed의 인플레이션 목표치인 2%대까지는 갈 길이 멀다. 여기에 오는 12월 FOMC 정례회의 전 11월 CPI 발표도 예정돼 있는 만큼 Fed는 최소 두 달치 지표를 검토해 인상폭을 결정할 것으로 보인다.

울프 리서치는 "CPI가 예상보다 둔화하며 뉴욕증시 랠리가 지속될 수 있다"면서도 "Fed가 궁극적으로 금리를 5%대까지 인상할 것이며 내년에 경기침체가 닥칠 수 있다는 우리의 견해를 바꾸지는 못했다"고 밝혔다. 가까운 시일 내 Fed의 정책전환을 기대하지 않는다는 진단이다.

기업 사냥꾼으로 불리는 유명 투자자 칼 아이칸은 장 마감 직후 CNBC에 출현해 "이런 랠리는 아주 극적"이라며 "여전히 약세장에 있다고 생각한다"고 말했다. 그는 "인플레이션은 단기간에 사라지지 않을 것이다. 임금 인플레이션은 더 심해질 것"이라며 높은 금리와 장단기 국채금리 역전현상 등을 볼때 경기침체는 불가피하다고 진단했다.

이날 공개된 주간 신규 실업보험 청구자 수는 전주 대비 7000명 증가한 22만5000명으로 집계됐다. 이는 시장 전망치(22만명)를 웃돈다.

유가는 상승했다. 뉴욕상업거래소에서 12월물 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 64센트(0.75%) 오른 배럴당 86.47달러에 거래를 마쳤다. 이날 CPI 상승률 둔화로 위험자산 선호 심리가 강해진데다 달러화 약세까지 유가 상승요인이 됐다.